1939年，日军占领天津卫，但租仍然歌舞升平，繁华依旧。沈西林是东华洋行总经理，为人潇洒八面玲珑。沈西林在喜乐门包场庆祝东华洋行一周年庆，邀请商业朋友，洪门老大武爷的到来让沈西林倍感荣幸。众人正在舞池起舞，沈西林眼瞥见有人鬼祟的跟着武爷，跟了过去发现时杀手想武爷。沈西林立即杀手，武爷感叹自己打打杀杀一辈子，不打算要了杀手的命，沈西林将杀手送到租界的房。
南京伪委员会突然来到喜乐门要，委员会天津站行动队队长张金辉也亲自到来。张金辉为人跋扈，要带走杀手遭到沈西林阻拦。沈西林表示这里是租界轮不到张金辉动手，张金辉大怒，武爷出面让洪门的人带走杀手，张金辉见形势不利离开。天津委员会主任潘志成在门外收队，张金辉不满沈西林不把自己放在眼里，潘主任他沈西林不能动。
沈西林回到家中见到早已等候在此的潘主任，沈西林拿出枪今天的事是否潘主任高招。潘主任笑着说武爷不肯和日本人合作，日本人几次三番的要自己出手，潘主任不解沈西林为何要救武爷。沈西林提醒东华洋行的货运全靠天津的脚行，脚行归武爷管，梦见大海涨潮脚行一乱洋行生意萎靡何来潘主任的分红啊。沈西林将分红交给潘主任，潘主任责备他不肯表露是自己青木公馆特别情报处处长的身份，让张金辉当众下不来台。沈西林说道如此一来哪个老板还敢和自己结交，兵荒马乱的时代别和钱过不去啊。潘主任大笑果然没看错沈西林，并举荐他做天津委员会的副主任。沈西林表示自己对做官没兴趣，而且委员会人员成分太杂，尤其不喜张金辉。潘主任告诉他张金辉是军统策反过来的，不是自己人，潘主任提醒他日本人盯上了委员会，并且驻天津的日本情报机构最近有个大人物要来，名叫武田弘一。